开片是说书人因聚众滋事，被警察（黄霑饰）带到了警局问话，借说书人之口讲述了粤剧金牌编剧——南海十三郎艺海浮沉的终身。作为江太史公的十三子，江誉镠（谢君豪饰）自在顽皮，出入名流场所。一次偶然的舞会，他遇到了上海的千金小姐莉莉（吴绮莉饰），但是双方有缘相逢，无份结亲。后来，他跟随她分开上海，竟落得穷困潦倒。 2年后，回到了广东的家中，他已被学校除名。事前太史公曾经年事已高，他便天天去看戏，从不受戏班老

江誉镠十七岁即考进香港大学法律系，攻读效果裴然江誉镠因缘际遇下看法了一名叫莉莉的女子, 他不惜坚持学业远赴上海向心仪的莉莉展开追求，更跳下黄埔江以示对莉莉之情深婚礼之日, 莉莉感动过去暂时悔婚, 两人相处了一段时间 , 江誉镠以为二人终可开花结果 , 莉莉之未婚夫宋子豪再度寻访 , 加上两兽性情不合, 莉莉毅然坚持江誉镠、重投宋子豪怀抱。江誉镠为此大受打击, 欣然回乡。回乡后江誉镠看法大老倌薛觉先