活佛济公带领众赵斌、白雪等人勤练法术，为了即将到来的龙虎山之斗中打败乾坤洞主，营救陈亮。灵隐寺内，广亮收到彭员外来信，彭员外的姐姐病重，其子闫涛独自上天山找寻天山雪莲，却三个月毫无消息，彭员外求助活佛济公帮助。 活佛济公带着胖瘦仙童、灵禅子在龙虎山与乾坤洞主斗法，众人法力势均力敌，难分高下，济公扬言要找来十七罗汉帮忙，乾坤洞主忌惮罗汉法力，与济公约定三个月后在龙虎山决一高下。 白雪按照济公的示意在无底洞发现被魔咒困住的白灵，为救白灵，济公被乾坤洞主的“魔雷棒”所伤，却终于把白灵从无底洞中救出。济公在禅房内调息，这时白灵从外面进来，济公告诉白灵陈亮已经被乾坤洞主附身。
白灵的内丹被乾坤洞主所收，又被困无底洞已久，身体虚弱，济公要运功为白灵调养身体，却被白灵紧紧抱住，原来此白灵是章鱼精章小蕙所变，是乾坤洞主派来试探济公受伤程度的。 幸而济公早就发现白灵不是真的，将“纯阳指”留在章小蕙身上，所以当章小蕙回到洞主身边时，“纯阳指”快速打在洞主背后，洞主带着章小蕙落荒而逃。 一番打斗加上身受“魔雷棒”之伤，济公终于体力不支昏倒，济公道出只有天山雪莲才能治疗自己的伤，白雪与必清决定上天山为济公找寻天山雪莲，顺便为彭员外找寻失踪多时的闫涛。 必清和白雪刚上天山，就发现绿姬带着章小蕙也出现在天山上，白雪带着必清好不容易摆脱绿姬的纠缠，却发现有一个会运功发动丝线的妖怪阻止他
济公赶回灵隐寺，发现住持与一众师兄弟皆被包裹在蚕茧中无法动弹，济公匆忙返回天山，却遇上了蚕精雪柔与其姐姐雪艳，雪艳对着济公出言不逊，雪柔更是指责济公是负心汉，济公不解。 雪柔施法让济公看到闫涛，闫涛竟与济公长得一模一样，济公大惊，为了弄清楚事情的真相，济公要雪柔说出闫涛与她的故事。 原来闫涛为了替母亲寻找天山雪莲，跟着几个做药材生意的商人一起上了天山，雪柔与姐姐雪艳是守护天山雪莲的天蚕一族，为了修炼“天蚕大法”，以吸取人类的魂魄来增进法力。 商人们因为贪恋雪柔的美色而丧命，闫涛却碰巧救下了受到雷电之劫的雪柔，闫涛精心照顾雪柔，雪柔被闫涛的善良打动，将他安置在竹屋，二人互生爱慕之心。
