1941年，飞虎队（铁道游击队）的抗日传奇已深入人心。沙沟的孩子大壮（12岁）梦见自己成了老洪，扒飞车、打鬼子，神勇无比……正梦到精彩处，却被他爹叫醒。大壮去找小银（9岁），得知虎子（13岁）今天要组建“小飞虎队”，大壮忙带着小狗黑子跟了过去。在孩子们的聚集地，村里的孩子并没有如约而至，田庄狗剩（13岁）带领的“小飞虎队”反而出现了，虎子和狗剩为争谁是正牌的“小飞虎队”比扒火车。但就在要派人比第二轮时，却发现大壮不见了。正在草丛中拉屎的大壮发现沙沟站上，鬼子站长野川和副站长老许正在迎接日本特务队队长松尾，和松尾同车抵达的，还有野川的妻子加代和儿子喜郎（12岁）。赶来的虎子和小银一腔怒气地责怪大
老许是飞虎队内线，得知喜郎被打，知道野川不能善罢甘休，因此吓唬喜郎。三孩子家长也知道孩子们惹了祸，坐立不安。野川果然大发雷霆，他命人聚集了沙沟的所有孩子，让喜郎指认。喜郎最终却没有把大壮他们认出来。野川有气没处撒，抢去了大壮的黑子给儿子。一大早，大壮就去沙沟站探望黑子。喜郎见大壮和黑子情深，有些歉疚，两孩子成了朋友。松尾的副队长直木率部到任，准备执行一项特殊使命。与此同时，络腮胡得知山里真的有奸细，而这个奸细的资料和照片也被上海地下党收集到，正通过苏北游击队送来。虎子决定先和大壮、小银成立“小飞虎队”。湖边，他们“歃血结盟”，搞得煞有介事。三个孩子正商量下一步行动，又看到一身汉奸特务打扮的大眼
第二天一早，大壮、虎子他们果然去找事情干了，正好遇到孙二狗在教伪军唱歌，他们捣乱。孙二狗气急败坏地追孩子们，他认准了胖小子大壮，死追不放。这时，火车到站了，鬼子展开严密搜查。老吴试图混出车站，就在他将要和上前接应的辣嫂接头时，叛徒发现了他！危急关头，大眼开枪制造混乱，老吴跳上飞虎队前来接应的马车。听见枪响，络腮胡知道行动出了问题，带人前来接应。凤儿正要去找大壮，她再次见到了大眼，而此时的大眼正和络腮胡急着去救老吴。老吴被直木等鬼子紧追，受了重伤逃进芦苇荡中，他在这里碰上了同是躲避追捕的大壮。自知命不久矣的老吴让大壮记牢“松到景武阳来冈，撒上鱼阳太山网”这两句话，然后到刘庄去找捏面人的马大爷带他
