1890年，主角南茜生长在海边渔村，出产世界最棒生蚝的地方。她在父亲经营的餐厅打工整日撬生蚝，平凡的过着按部就班的日子。直到有一天，她跟随母亲走进剧场观赏演出，被舞台上魅力四射的男装丽人凯蒂深深地迷住，南茜轻轻的攥紧拳头捂住胸口，新世界的大门就此打开。两人的再一次偶遇，双方便陷入了爱河，她们的生活也随之发生翻天覆地的变化。经剧场老板的指引，南茜追随如日中天的凯蒂去伦敦深造，并结伴走上变装的演艺事业。不久，凯蒂放弃了与南茜的恋情，决定隐匿自己的性取向与一个男子结婚。
凯蒂的背叛和抛弃让南茜很伤心，这段刻骨铭心的初恋给南茜的心灵留下了不可磨灭的印记。无法接受打击的南茜逃离了这一切。她凭熟练的变装技巧，自我放逐成为男妓。不甘被生活抛弃的南茜遇到了她生命中第二个女人。黛安娜，一个有钱的寡妇。黛安娜引诱并包养了南茜，南茜非常痛恨这种生活但又无法离开黛安娜，最终两人一次激烈的口角后黛安娜把南茜赶出了家门。
南茜再度流落街头、无家可归，只能投靠仅有数面之缘的佛罗伦斯。佛罗伦斯是一名社会主义的工作者，在南茜无依无靠时收留了南茜。后来，南茜的初恋情人凯蒂找到南茜，商量继续秘密的恋情，南茜断然拒绝了凯蒂的请求，并选择了在困难时一直陪伴身边的真爱。佛罗伦斯成为南茜共度余生的伴侣，两人终成正果，南茜的旅程终在洗尽铅华后告一段落。
