肉体抑郁的画家在去下水道中寻觅灵感的时分，不测发现了一条人鱼。而这条人鱼居然是画家曾经在河中遇见过的。画家末尾为人鱼作画，而此时才发现人鱼的腹部由于某种缘由而溃烂。长满了大大小小的包和肉瘤，然后画家将人鱼带回野生在了浴缸里。画家买来药为人鱼治疗，但人鱼拒绝了。人鱼要求画家为自己作画，人鱼腹部的烂疮渐渐扩展到全身并进一步好转。先是渐渐向人鱼的下身扩展，然后流出各种颜色的脓水，各种蛆虫，长短不一，五颜六色，随同着黏液从人鱼身上的脓包中放射而出，混成一团，布满了浴缸以及浴缸周围的地板。而浴缸里的水也出现出一种复杂的颜色，甚至变的稀薄。最后，脓疮蔓延到人鱼的脸上，布满了整个半边脸，当然也会涌出脓水和蛆虫。此时的人鱼曾经变成了令人作呕的怪物。最先人鱼末尾呕吐，吐出来的也是蛆虫和稀薄的脓水。

这时期人鱼痛苦万分而画家则给予人鱼温情的关心，帮人鱼挤脓，抽出身体里的蛆等等。而画家的画也随同着人鱼的状况而改动，直到人鱼死去，画作也最终完成，一张布满五彩脓疮的脸。神情恍惚的画家肢解了人鱼，但是在人鱼的腹中居然发现了一个婴儿。最后警察在画家邻居的揭发下拘捕了画家。影片完毕的镜头定格在一枚人鱼的鳞片上。 

该片意欲表达的主题是：人类对大自然的污染会破坏一切美妙的事物，最终会毁了人类自己