纽西兰老迷信家发明一个名为“天狼星”的三棱镜，它可将人的潜能激起，构成难以置信的超才干。但这项发明很快被外地一黑社会组织盯上，他们袭击实验室，杀害老迷信家。危殆时辰，天狼星被参与实验的青年金刚（许冠杰 饰）和迷信家的女儿莎莉（叶倩文 饰）带出纽西兰，分开香港。

纽西兰老迷信家发明一个名为“天狼星”的三棱镜，它可将人的潜能激起，构成难以置信的超才干。但这项发明很快被外地一黑社会组织盯上，他们袭击实验室，杀害老迷信家。危殆时辰，天狼星被参与实验的青年金刚（许冠杰 饰）和迷信家的女儿莎莉（叶倩文 饰）带出纽西兰，分开香港。

冀北白额虎（袁信仪 饰）身背命案，亡命广府，在一家戏班躲藏，却因遭到抚慰再开杀戒。害怕如鼠的小胆（元彪 饰）被其一路追杀，险些丧命。 一代宗师黄飞鸿（关德兴 饰）为人宽厚，行侠仗义。在某字号开张之际，黄徒弟携弟子常宽与狮吼堂拉开架势，上一处精彩的南北狮斗。最终黄徒弟失利，狮吼堂遂将其视为眼中钉，必欲除之然后快。几次暗算失败，狮吼堂找到白额虎助拳。最终黄徒弟受伤，常宽身亡。当此危难之时，小胆自告奋勇

一代宗师黄飞鸿（关德兴 饰）为人宽厚，行侠仗义。在某字号开张之际，黄徒弟携弟子常宽与狮吼堂拉开架势，演出一处精彩的南北狮斗。最终黄徒弟失利，狮吼堂遂将其视为眼中钉，必欲除之然后快。几次暗算失败，狮吼堂找到白额虎助拳。最终黄徒弟受伤，常宽身亡。当此危难之时，小胆毛遂自荐，与白额虎决一死战……

冀北白额虎（袁信仪 饰）身背命案，亡命广府，在一家戏班躲藏，却因遭到抚慰再开杀戒。惧怕如鼠的小胆（元彪 饰）被其一路追杀，险些丧命。 　　一代宗师黄飞鸿（关德兴 饰）为人宽厚，行侠仗义。在某字号开张之际，黄徒弟携弟子常宽与狮吼堂拉开架势，演出一处精彩的南北狮斗。最终黄徒弟失利，狮吼堂遂将其视为眼中钉，必欲除之然后快。几次暗算失败，狮吼堂找到白额虎助拳。最终黄徒弟受伤，常宽身亡。当此危难之时，小胆

纽西兰老迷信家发明一个名为“天狼星”的三棱镜，它可将人的潜能激起，构成难以置信的超才干。但这项发明很快被外地一黑社会组织盯上，他们袭击实验室，杀害老迷信家。危殆时辰，天狼星被参与实验的青年金刚（许冠杰 饰）和迷信家的女儿莎莉（叶倩文 饰）带出纽西兰，分开香港。 　　返港后，金刚寻求侦探光头佬（麦嘉 饰）的协助，谁知黑帮尾随而至，虏走光头佬的妻子贺警司（张艾嘉 饰）作人质。为救爱妻，光头佬带着儿子

恶霸顾宗武，希图垄断码头搬运生意，唆使手下向朱贵属下工人捣乱，朱贵调停后返家，邀黄飞鸿师徒到肥肥姐姐玉英之酒楼设宴为黄飞鸿接风，黄飞鸿并收小狮子为徒。一日，顾手下因追捕一名逃走少女，与郝镖等众爪牙包围黄飞鸿，拟将众人灭口，飞鸿与小狮子与对方斗智，以绝技将顾等人消灭。

某疯狂迷信家（乔宏 饰）因儿子感染艾滋病死亡而肉体正常，他命令助手四处绑架异性恋者带到公家货柜船龙宝号上中止活体实验警局督察长发叔（曹达华 饰）先后派人数次登船搜集证据，最后皆以失败告终 在夜总会演杂耍的石罅米（石天 饰）自幼研习武功，成年后进入特种大队，却因被指控有优待倾向而分开警队，永不叙用。如今他独自抚养三个孩子，生活倒也快乐。某早晨演时，他和好友老虎仔（林振康 饰）目击并插手一同绑架事情。

青龙镇镖师彭进派子大经和部下百张烈押镖，经途中强暴捕头秦天蝎佑之妻不遂，用刻有父亲姓名的短刀将她杀死。佑与徒弟铁扇到来查探，进心知儿子闯祸，竟抓伤烈脸嫁祸。烈潜返彭家，发现罗英为报父仇女扮男装混入彭家当家丁，二人同仇人慨，联手夹攻进，英不慎被擒；后烈亦为佑捕捉，供出进父子恶行。佑先与徒弟救英，后与英捕经，并与进等在醉月楼对峙，更险被毒杀，幸得店东何若仙提示，始熬过一夜，将经押到镇公所，烈突以飞镖杀

败家仔刘七为父所迫，入宝芝林拜师学艺怎料被人运用偷运鸦片，无故含冤受屈在明查暗访途中，看法禁毒老差骨山东豹，终将主谋绳之于法。不久，牙擦苏带七到上海购药，于船上见报馆女记者小菱遭洋人庄重，出手相助。与此同时，七的损友沙胆明正偷带鸦片，见保安上船之际，乘机将华洋商会的鸦片塞进宝芝林的药材，冒险过关，但二人竟懵然不知。华洋商会会长（元华）得知邪片下落，遂派手下十二少夜探宝芝林，被馆内各师兄弟撞破，十二