爱新觉罗.溥仪（陈道明饰），中国封建王朝历史上最后一个皇帝三岁登基，时值动乱之秋，人世离乱。从最后的贵为天子,皇帝新婚大典，再到袁氏篡国,伪满树立，几十年间围绕着这位末代君主发作了有数勾心斗角和分散离合。溥仪终身阅历太多无法与悲痛，他既是时代的随波逐流者，也是历史流向的指引者。本片经过缜密的考证和精致的制造再现了这位末代皇帝从天子到平民的心路历程，随同着他的人生阅历，同时引领观众回忆了中国多灾多难

清朝末年，世道纷乱八旗子弟乌世保（陈道明 饰）没能袭得爵位，整天走街串巷，游手好闲某天在天桥一带，他遇见当年府上的旗奴徐焕章（马战争 饰）。徐小人失意，趾高气扬，被世保当街痛斥，从此种下祸端。及至八国联军杀入北京城，徐因会说几句日语当上侦缉队队长，遂公报私仇，将世保定下死罪。乌妻四处奔走，令世保暂脱一死。坐牢时期，世保结识古月轩鼻烟儿壶制造名家聂小轩。聂为免手艺失传，将一身绝学过给世保。不久，世珍