上虞县祝家庄，玉水河边的庄园内住着美丽贤淑的千金小姐祝英台（袁雪芬 饰），她见读书人在庄前来交往往，格外羡慕，无法封建礼教女子无才便是德，父亲决不允许她走出闺阁半步。英台为此唉声叹息，继而心生一计，乔装成卜卦先生说动父亲，终于获准出门前往杭城读书。她遵照父亲指示，装扮成女子容貌外出，三年学成后即刻还家。英台得偿所愿，兴致勃勃，在前往杭城的途中结识了来自会稽的翩翩公子梁山伯（范瑞娟 饰）。二人相谈甚

落魄书生张珍（徐玉兰 饰）其父母在世之时，曾与丞相金宠指腹为婚谁知张家家败人亡，金宠嫌张珍清贫，借口三代不招白衣女婿，命其在碧波潭边的草堂读书，待考取功名后从长计议慨叹人情冷暖，张珍在冷月下兀自哀声叹息，对潭中鲤鱼吐露愁肠，谁知竟感动了清冷水府中的鲤鱼精，深夜化身金牡丹（王文娟 饰）与之相会。张珍喜出望外，认假为真，灰溜溜地为娘子采摘梅花，谁知在花园遇见真的牡丹小姐，冲撞曲解后被当作贼人逐出丞相府