数百年前，茅山传人张素素（陈加玲 饰）与弟弟合力将赶来寻仇的狐狸精击退，而张素素则因伤势过重不治。光阴荏苒，1991年的香港，茅山第37代传人张午（胡枫 饰）于一大厦中开店，同时迎来了由大陆抵港、拥有特异功用的干儿子阿华。张午的女儿阿如（吴君如 饰）因不满父亲吝啬自立门户，乔装成“大法师”坑蒙拐骗，另一女儿阿意（陈加玲 饰）令阿华倾心。可以开发特异功用的大喇嘛为了寻觅转世灵童亦在此时赴港，却发现张

电影借女扮男装、安康舞、国术、太极带出一个集惹笑、鬼怪于一炉的故事为使故事展开得较为流利，制造人甫开首便布置两个水火不相容的冤家，男的是祝午郎（午马），是国术馆的掌管人；女的是马莉亚（朱咪咪），开设马家太极馆，由于二人毗邻而居，因此时有抵触 祝为人迷信，把女儿英才（罗慧娟）扮成男儿装，并要她自幼习武，武馆弟子全都视英才为师弟。但是英才却暗恋巨匠兄华山伯（钱嘉乐），并经常向他示爱，不知就里的师兄却曲

三百年前，茅山第子张素素由于战妖魔重伤，便摄身入“碧玉炉”中，久存魂魄至今岁月如流，大陆青年华来港，投靠契爷张午，午乃一茅山真人，与女阿如，阿意同住。午后发现华有特异功用，便希望大发横财，岂料招来债务，幸得大麻成相助包围。阿意偶然释出了素素之魂魄，于是大厦出现妖怪，如被雇收妖，后发现素素乃茅山派祖辈，时一喇嘛道破华乃转世灵童，并集合了耶、佛、道三教之精髓，结果将妖怪除去。

数百年前，茅山传人张素素（陈加玲饰）与弟弟合力将赶来寻仇的狐狸精击退，而张素素则因伤势过重不治光阴荏苒，1991年的香港，茅山第37代传人张午（胡枫饰）于一大厦中开店，同时迎来了由大陆抵港,拥有特异功用的干儿子阿华。张午的女儿阿如（吴君如饰）因不满父亲吝啬自立门户，乔装成“大法师”坑蒙拐骗，另一女儿阿意（陈加玲饰）令阿华倾心。可以开发特异功用的大喇嘛为了寻觅转世灵童亦在此时