某城公安局警员谢明和在电影厂搞烟火罗伟在部队时是战友有一次，罗明因在街上遭遇歹徒立功，防卫过当，致人残废，不久退伍，分开电影厂罗伟的女友小筠在一酒吧当女招待。在罗伟因义务不能接她的一天夜里，她遭一伙歹徒强奸。罗伟怒火中烧，他没有报案，在大街巡视，想自己惩治歹徒。又一天夜里，小筠认出歹徒，罗伟追上去，但是由于寡不敌众。被一群歹徒围殴，幸而警察分开，冲散歹徒。罗伟弄来一支新手枪，自制子弹，寻机报仇。这

南宋初年，全真派大侠丘处机（周浩东饰）结识两位忠良之后杨死心（丁海峰饰）与郭啸天，两位的内人都已怀孕，丘处机为尚未出生的孩子取名杨康与郭靖，借以纪念“靖康之变”不料丘处机为两家人招来杀身之祸，郭啸天身亡，杨死心重伤，妻子包惜弱（何晴饰）被掳走。成年后的杨康（周杰饰）在金王府长大，认了完颜洪烈（鲍大志饰）做父亲，天资聪明。而郭靖（李亚鹏饰）留在了大漠，被母亲李萍（吕丽萍饰）抚

在枪炮世家长大的侯久满（倪大红饰）一心想经过造枪造炮来打败洋人，因一次偶然机遇被慈禧封为“枪炮侯”，但满清朝廷并不资助他一分一毫侯久满费尽心思“找钱”，抓贪官、坑恶吏、抢海盗，一切不损害百姓利益的“敛财”手段他都用尽了，进程喜感十足侯久满感情阅历更是迂回———他原本有一个结发妻子侯氏（赵静饰），怎奈慈禧太后（吕中饰）给他赐了一个“耳目”阿尔萨兰 （杨雪饰），并令其娶为正室。心里爱着侯氏的侯久满耍了