理发师陆平（陈坤 饰）凭着自己的好手艺在大上海过着伟大的生活。日军侵占上海之后，一次不测的事故使他不得不远走家乡，自此末尾了长达半生的流离失所。逃往江南古镇之后，陆平遇到了一位美丽的江南女子宋嘉仪（曾黎 饰），俩人一见钟情，无法宋嘉仪婚约在先，其父宋丰年也想借女儿在那个特殊的年代里有个依托，将宋嘉仪嫁给了国民党军官叶江天，嫁为人妇的宋嘉仪从未中止对陆平的爱恋，而陆平在流离失所的大半生除了自己的手艺

故事发作在1932年的上海，徐先生（梁家辉 饰）是一名记者，某日，在烟铺买烟的他邂逅了一位微妙的黑衣女子（张锦秋 饰），两人交谈甚欢，相见恨晚随着时间的推移，徐先生渐渐爱上了黑衣女子，但是，当他鼓起勇气向对方暴露爱意时，却遭到了冷漠的拒绝 徐先生四处寻觅女子的踪迹，并最终得知，女子曾和恋人同属一个无政府组织，但是喜剧发作，女子的恋人遭人陷害身亡，悲痛之中，女子决计为恋人报仇，而她的仇人不是他人，正