1937年，抗日战争爆发前夕，日军以蒙特卡罗花园为点，设置特务组织，从事破坏活动。尤其在情报方面，日方一直都顺利破解中方密电，中方对此束手无策。蓝衣社截获情报，日本特务在上海多地同时发动炸弹袭击，紧急派出人手四处截，却中了敌人的调虎离山计。最后却发现其实真正的炸弹就在蓝衣社情报部门，变节成员安放了定时炸弹，情报站炸毁，情报站站长许安妮受到轻伤。情报站顾问农初民认为唯有派人直接偷取密钥，推荐一位叫做傅约翰的侠盗实行计划。傅约翰劫持了一位富商，乔装打扮成他的模样偷出被拍卖的圆明园兽首铜像，却被童虎逮捕。许安娜和童虎逼迫傅约翰为蓝衣社效命，约翰假意应允，以上厕所为借口迷晕身边警卫，从气窗逃出。
农先生在码头拦住傅约翰，向他解释偷取日本特务机关密钥的“九耳犬计划”，说服他为蓝衣社走这一趟。蒙特卡罗花园里，约翰顺利和农先生派去潜伏的特工大眼接头。大眼是农先生的亲生儿子，虽然妻子已经怀有身孕，却还没有正式结婚。晚上，傅约翰在大眼的配合下顺利潜进蒙特卡罗花园内部，破解重重机关，用迷你摄像机拍下密钥本里的图文。而大眼则在楼道里引起火灾，为约翰的撤离制造机会。武藤杏子赶到酒店，发现自己在密码本里留下的防窃记号有被人动过的痕迹，很快就揪出潜伏的大眼。傅约翰交出密钥胶片，经过情报站人员检验，发现能够破获以往的密码，却无法破解现在的密码，与此同时，大眼的尸体也被人发现，整个情报站陷入一片悲痛的情绪中
傅约翰因为自己导致大眼牺牲悔恨交加。农先生安慰约翰，并且说出自己是共产党地下党员的秘密。傅约翰再次进入蒙特卡洛赌场，绑架了武藤杏子。但是武藤杏子一众部下反而并不紧张她被绑架。约翰开枪打死了一名巡捕，最后因为撞车被警察逮捕。其实这一切只是演戏。为了打进日本特务机构，降低对方怀疑，约翰和蓝衣社特地配合，巡捕也是假装被打死。因为这一事件反而赏识傅约翰的武藤杏子用尽手腕，凭着日本人在上海的势力将他保释出来。蓝衣社暗部疑云，为傅约翰设计了一个假身份，安排了假母亲，让日本人误认为自己发现了傅约翰的真实身份——从东北到上海的国民党逃兵。
