哪咤（傅声）生于三千多年前的商朝，父亲李靖（卢迪），是事前的总兵官，镇守陈塘关在纣王的统治下，人民饱受压榨，哪咤总是抱打不平而闯祸，因此令其父增添不少费事父子最终水火不容，为救全家哪咤不惜削骨还父削肉还母。但是，哪咤却为一位神仙太乙真人（李允中）以莲花令其复生，并赐给他两件宝物，去援救受苦的百姓。

迷信门以道术奇诡见称，惋惜祖先吴顺超有意向道，其婆婆苦无教孙良方。龙虎山道观醉道人发现超具习道条件，死缠对方，此时出现了一名叫脑魔的怪客，道术高强，处处要把迷信门众人至于死地……

本片由蔡澜编剧，何梦华导演在南洋拍摄的灵异电影故事发作在南洋，青年沈元的亡父与林亚峇为生死之交沈父曾在林的背上刺有微妙图案；后林为维护女儿中月而杀了人，被判死刑。林被处死前，让沈把图案描下，此图案实际是一道有特殊功用的符。按图文指示，就会变成威力无量的油鬼子；沈元变作油鬼子后，救了心仪女子亦杀了不少坏人，但最后却堕入疯狂外形……

大刀王五（陈观泰 饰）本为北京城内俊杰，运营镖局为生，侠名远播贩夫走卒、陌路好汉，遇事喊一声五爷，则王五必出面维护湖北巡抚之子谭嗣同（岳华 饰）入京参议新政，慕王五侠义之名，有心结识。是日王五相会情人金菊花（贝蒂 饰）时遭仇人阻拦，谭嗣同仗义助拳，二人相谈甚欢，结为豪气干云的异姓兄弟。 未几西太后废止变法，打压新党。谭嗣同拜托王五护送康梁二人出走，自己却选择以身殉新法。王五与谭妹（李丽丽 饰）苦劝

程家三兄弟助纣为虐，因此而惹恼了地煞（权永文饰）和天煞（任世冠饰），遭到两人报复。老大惨死于屠刀之下，老二程振南（田俊饰）和老三程振北（陈慧楼饰）区分带着他们的儿子阿龙（成龙饰）和阿栋（惠天赐饰）踏下逃亡的旅程，一场混乱之中，阿龙和阿栋失散从此踏上了两条一模一样的人生路途。光阴荏苒，阿龙生长为了失望开朗的正直青年，一次有意中，他使出了失传已久的程家拳，被不时耿耿于怀的地煞和天煞发现了行迹，结果家中

舂米六（洪金宝 饰）的叔父惨死于满洲人手下，舂米六发誓要替叔父报仇。在三德和尚（陈星 饰）的率领之下，舂米六进入少林寺修习武艺，很受徒弟静尘（黄枫 饰）赏识。舂米六报仇心切，知道自己闯不过木人巷，于是决议偷偷潜出少林寺，踪迹败露，面临寺规惩戒，所幸惩戒他的是师兄谢亚福（田俊 饰），很快舂米六就取得了下山的允许。 　　牛精良（卢海鹏 饰）面恶心善，是染布厂的机房工人，纨绔子弟白安福（冯克安 饰）长

清朝末年，曾任黑旗水军教头兼民团总教练的广东佛山武师黄飞鸿（李连杰）常在宝芝林教人练武，希冀借此自强救国，可是眼见政府苟且偷生洋人横行霸道，他渐渐领悟到单凭武术缺乏以使民众从苦海中脱离，末尾努力找寻其它救国出路。梅县梁宽（元彪）在戏院结识黄飞鸿的恋人十三姨（关之琳）后与黄飞鸿出生种种误解，终投武夫严振东门下与黄飞鸿成为敌手。 　　严振东与洋人连手宣扬美国是金山世界，将包括十三姨在内的大批

王大刚被赌馆中人当街痛揍一顿，狼狈不堪，幸得笑林弟子相救，随后笑林弟子又结识王大刚姐姐，才得知大刚父亲是被赌馆中的流氓优待致死笑林二弟子赞同带王大刚上山拜师学艺，经过刻苦训练，王大刚终于学成36迷形拳，为父亲报仇血恨

水师提督顾长风（于荣光饰）奉朝廷之命率领西班牙舰队探望黑木崖，进程中西班牙领队欲翻开西方不败的棺木与视西方不败为偶像的顾长风发作争论。正在此时黑木崖上突然现身一怪人（刘洵饰），可以以掌接西班牙火枪子弹。顾长风被怪人所救，却身受外伤，坚信其便是西方不败，坚持要一见其真面目 ，虽死无憾。怪人一偿所愿，让其看自己的庐山真面目，正是当年风采照旧的西方不败（林青霞饰）。顾长风通知西方不败江湖上有很多人正在冒