黑猫（许冠杰 饰）身手矫捷，小有名望一次，他在巴黎时突然遭到不明身份的女杀手袭击，当他和对手一路打斗分开铁塔时，伏击在此的大钢牙和刚帽突然还击措手不及的黑猫眼看性命不保，纵身跳下了塞纳河。 　　当黑猫醒来的时分，一名自称占士邦的应该特工人员通知他这是女皇对他的考验，如今他曾经过考验，可以正式接受女皇的密令。信以为真的黑猫欣然应允，返港为女皇偷盗一枚极为珍贵的宝石。当黑猫费尽九牛二虎之力完成义务后，

金刚（许冠杰 饰）与光头佬（麦嘉 饰）在一次泰国的义务中不欢而散，自此各奔前程各奔前程……时间一晃三年，国宝兵马俑与秦皇宝剑在赴港展出的路上被白手套一伙施调包计窃走，自称“新最佳拍档”的飞贼姐弟（利智&张国荣 饰）再由白手套手中夺走宝剑，并高调登报嫁祸于最佳拍档一时间，大陆方面派出的中国蓝波（李元霸 饰）与白手套等人均以为参与江湖的最佳拍档是夺剑人，对金刚和光头佬展开连番追捕最终两个老同伴

金刚（许冠杰 饰）与光头佬（麦嘉 饰）在一次泰国的义务中不欢而散，自此各奔前程各奔前程……时间一晃三年，国宝兵马俑与秦皇宝剑在赴港展出的路上被白手套一伙施调包计窃走，自称新最佳拍档的飞贼姐弟（利智&张国荣 饰）再由白手套手中夺走宝剑，并高调登报嫁祸于最佳拍档一时间，大陆方面派出的中国蓝波（李元霸 饰）与白手套等人均以为参与江湖的最佳拍档是夺剑人，对金刚和光头佬展开连番追捕最终两个老同伴终于廓清曲解

香港著名骗子黄大千（许冠杰 饰）骗术拙劣，几十年来仰仗狡黠的智慧暴敛钱财被骗者虽为贪心或疏忽使然，却无不捶胸顿足，悔恨莫及人送绰号“笨蛋”的光头神探（麦嘉 饰）二十年来与黄大千斗智斗勇，大玩猫鼠游戏，惋惜这只笨猫总也斗不过狡诈的老鼠。 　　寓居在香港的少女吴宝苍（容祖儿 饰）的父亲被黄大千所骗，几度欲跳楼了解此生。宝苍从警方处了解到黄大千曾经逃到新加坡，于是起身前去追踪。在这里她碰巧遇见

纽西兰老迷信家发明一个名为“天狼星”的三棱镜，它可将人的潜能激起，构成难以置信的超才干但这项发明很快被外地一黑社会组织盯上，他们袭击实验室，杀害老迷信家。危殆时辰，天狼星被参与实验的青年金刚（许冠杰 饰）和迷信家的女儿莎莉（叶倩文 饰）带出纽西兰，离开香港。 　　返港后，金刚寻求侦探光头佬（麦嘉 饰）的协助，谁知黑帮尾随而至，虏走光头佬的妻子贺警司（张艾嘉 饰）作人质。为救爱妻，光头佬带

富家子弟周通（许冠杰 饰）武功高强，四处仗势凌人，其妹妹周吉（吴君如 饰）也十分在理取闹他们的母亲太君（许冠英 饰）不时想他们定性并可以成家立室可是在周吉的新婚之夜，夫君林嘉声（黄百鸣 饰）忍受不了周吉而逃走了。自此，太君便茶饭不思，周通于是为母亲办寿筵冲喜，更想请 著名魔术师大围高栢飞（张国荣 饰）助兴。与此同时白雪仙（关之琳 饰）乔装出来逛花市，与高栢飞一见钟情。白父（吴孟达 饰）得知事情后以

纽西兰老迷信家发明的三菱镜经过光波可将人内的潜看法发扬到极点，成为一种超才干当KINGKONG（许冠杰）正接受这项实验之际，反派组织遣杀手用直升机袭击实验室，夺实验报告及枪杀了老迷信家幸得迷信家三女Sally（叶倩文）出现，KINGKONG便取了菱镜并逃出险境。前往香港后，KINGKONG便往找拍档光头神探（麦嘉）协助，希望真相查明白……

20世纪末，杀手组织“八百龙”做大，首领泪七龙面对季秋堂的叛变不敌，遂率手下前往莫斯科，寻觅参与江湖的联络员“桌球”，以图平叛桌球长居南方，收养一子一女姚龙、叶慕美，由于不敌泪七龙、季秋堂两方杀手，桌球选择与泪七龙协作，将姚龙诱入敌手

黑猫KingKong（许冠杰）在巴黎接连遭身份不明的人阻击，在铁塔上大打出手，掉入塞纳河，醒来时自称是英国特工的邦向他剖白，此乃英女皇二世对他的考验，且托黑猫返港盗回宝石，黑猫不知真相，信以为真，欣然领命与此同时，隶属秘密组织的汤哥伦士到了香港调查由邦先生指点的国际立功集团KingKong为邦先生顺利完成义务，但后来却被港督传召协助捉拿邦先生等人……且识破邦的阴谋后黑猫决议对邦来个将计就计。

纽西兰老迷信家发明一个名为“天狼星”的三棱镜，它可将人的潜能激起，构成难以置信的超才干但这项发明很快被外地一黑社会组织盯上，他们袭击实验室，杀害老迷信家危殆时辰，天狼星被参与实验的青年金刚和迷信家的女儿莎莉带出纽西兰，分开香港。返港后，金刚寻求侦探光头佬的协助，谁知黑帮尾随而至，虏走光头佬的妻子贺警司作人质。为救爱妻，光头佬带着儿子，协同金刚赶至纽西兰…