故事叙说宫中发作一同劫金案件，同时收藏于宫的茅山术秘帖亦被盗走。茅山术秘帖实为丐帮镇帮之物，乃一罪恶密术，但是却在前代帮主手上遗失，得知此预先，现任乔帮主（梁家仁饰）决意调查此案，找出密帖将其销毁。 　　而在宫廷方面，豫王爷（黄正利饰）亦派手下九门提督府总捕头包正义（白彪饰）找回茅山术秘帖。在线人提供的情报下，包循线找到了贼党之一豆腐店的张五（王圻生饰），更从张五处得知了其他贼党下落。。。

清朝时，由岳飞创立的形意门一派勇于抗清，朝廷爪牙任天化（任世官 饰）武功高强，四处搜索形意门高手陈鹏飞（田俊 饰）僻静的青龙镇上，隐姓埋名的陈鹏飞和孙子陈兴龙（成龙 饰）每日辛勤练功，陈鹏飞为了防止暴露身份严令兴龙无事生非这日，兴龙上街赌钱显露身手粉饰庄家骗局，外地富户随即约请兴龙到自己的武馆中担任教头。兴龙将武馆改名为形意门，又隐藏幕后替馆主料理各方应战者。青龙镇的形意门名声渐起，将任天化引来，

宋末年间蒙古人欲统治中原，派出武功高强将军到少林寺以作窥探少林寺能否反之权益，预先得方丈证明不参与政事而分开及后有一青年为偷元军师印而伤，逃到少林寺中逃避追杀预先元军得识大举追杀，那少年亦剃收回家僧人，在少林寺中遇到一名醉癫和尚，学到一身好功夫亦在元军侵占少林寺时大显神通把元将军杀掉。