南宋年间，全真教道士丘处机与江南七怪武功不相上下，两方决议各培育一个徒弟，日后比武来决议双方武功上下。丘处机的徒弟是金国小王子杨康（苗侨伟 饰），江南七怪的徒弟则是自小随母亲在蒙古生活的郭靖（黄日华 饰）。从蒙古分开中原的郭靖，邂逅了“东邪”黄药师（曾江 饰）的女儿黄蓉（翁美玲 饰）。后又遇见义弟杨康，卷入了杨康一家的纠纷中还有杨康与穆念慈（杨盼盼 饰演）的感情纠葛。在郭靖和黄蓉两人的各种冒险中，

金轮国王妃（叶玉卿 饰）与表哥欧阳锋（梁朝伟 饰）有染，为占领江山，他们毒死了国王，但没找到传国玉玺。得知玉玺在前往九宫山找寻其师父求助的三公主（林青霞 饰）手里后，欧阳锋希图抢到手但没成功。懵懂国师（张曼玉 饰）在淫威下屈服，查出三公主的详细下落，欧阳锋乘火箭金靴追逐 ，却误零落一只插死刚出关的王重阳（钟镇涛 饰），危如累卵的王重阳央求适逢路过的三公主找到其师弟周伯通（刘嘉玲 饰）代为报仇。逃到

南宋年间，全真教道士丘处机与江南七怪武功不相上下，两方决议各培育一个徒弟，日后比武来决议双方武功上下丘处机的徒弟是金国小王子杨康（苗侨伟 饰），江南七怪的徒弟则是自小随母亲在蒙古生活的郭靖（黄日华 饰）从蒙古分开中原的郭靖，邂逅了“东邪”黄药师（曾江 饰）的女儿黄蓉（翁美玲 饰）。后又遇见义弟杨康，卷入了杨康一家的纠纷中还有杨康与穆念慈（杨盼盼 饰演）的感情纠葛。在郭靖和黄蓉两人的各种冒险中，两人

在恋人（张曼玉）赌气嫁给兄长的当晚，欧阳锋（张国荣）黯然分开白陀山，走进沙漠某个小镇，成为一名杀手中介人。他的冤家、风流剑客黄药师（梁家辉）每年都来小镇与他畅饮，酒话里有关白陀山的音讯令他忘却往事的念想渐次演化成自欺行为。  黄药师只是外表风流。他迷恋好友“盲武士&rquo;（梁朝伟）的妻子桃花（刘嘉玲），后者在丈夫死后，永远地分开了他；而对迷恋他的女人慕容嫣（林青霞），他又

郭靖随黄蓉故国万里之行，临山川湖海，亲中原景物，受文明熏陶，进而遍识天下武林高人他拜北丐为师，与老顽童结义，听东邪销魂蚀骨的箫声，见南帝治病救人的功夫，又有数次与西毒拼死搏击，使得郭靖的武功、心志、人品都不时与时俱进。后又夺《武穆遗书》，率大军西征，谨记母亲教诲，上华山论剑，最终成为一个为国为民、悲天悯人的侠之大者。收

宋庆元年间，金起于极北，蒙古称雄大漠，中原烽烟四燃。动乱的时局成就了射雕英雄，也成就了一段荡气回肠的爱情传说……郭靖奉师命南下，与黄蓉在张家口一见如故，在中都再见倾心。这一对两情相悦的青年，阅历了三番五次的离合悲欢和七曲八折的坎坷磨练，才终于天遂人愿。郭靖随黄蓉故国万里之行，临山川湖海，亲中原景物，受文明熏陶，进而遍识天下武林高人；拜北丐为师，与老顽童结义，听东邪销魂蚀骨的箫声，见南帝治病救人的功

故事发作在南宋末年，郭靖（张智霖 饰）和杨康（罗嘉良 饰）区分是郭家和杨家最后的传人，郭靖生擅长大漠之中，受高人指点研习武艺，为人奸诈正直，而杨康则被金人完颜洪烈（王伟 饰）收养，成为了太子。 　　某日，郭靖南下，结识了名为黄蓉（朱茵 饰）的愚钝女子，随着时间的推移，两人之间情愫渐生，渐渐走到了一同。与此同时，郭靖更失掉了北丐洪七公（刘丹 饰）和周伯通（黎耀祥 饰）的指点，区分习得了江湖失传已久

本片描画郭靖与黄蓉由结识至婚事节外生枝那一段故事。时期，亦有郭靖与欧阳克的恩怨，以及杨康认贼作父的经过。

 南宋宁宗庆元年间（1195～1200年）一个岁末，隐居临安郊外牛家村的忠良之后郭啸天、杨死心家遭横祸，被与金国王子完颜洪烈勾搭的南宋官府害死，已怀身孕的郭夫人李萍、杨夫人包惜弱也双双失踪，凶讯传来，郭、杨的好友全真教道士丘处机怒形于色，对杀害郭、杨的凶手停止了追杀。他惦念失散的冤家家眷，在临安一带四处奔走探听未果；接着又因受奸人段天德蒙骗在嘉兴与江南七怪发作

此部金庸電影為大導演張徹執導，製片是蔡瀾，倪匡編劇，片中主線人物包括由傅聲飾郭靖，妞妞飾黃蓉，李修賢飾歐陽克，王龍威飾西毒歐陽鋒，李藝民飾楊康，谷峰飾北丐洪七公，郭追飾老頑童周伯通，顧冠忠飾東邪黃藥師。劇情承接上集，說郭靖與黃蓉來到桃花島，西毒已帶子歐陽克來向黃蓉求婚，黃藥師以考試選婿，郭靖獲勝得娶黃蓉為妻；但老頑童與黃藥師有過節，突將郭靖挾往船中，與洪七公出海；黃蓉追蹤下，錯落歐陽鋒的船上